Sonic Rivals to pozbawiony pojazdów tytuł wyścigowy na PSP, stawiający przeciwko sobie kilka postaci znanych z tytułów Sonic na serii torów różniących się konstrukcją i wyglądem. Gracz będzie miał do wyboru cztery sterowane postacie, w tym Sonic, Knucles i Shadow. Dołączą do nich inne postacie, w tym Tails i Dr Eggman (Dr Robotnik), aby stoczyć walkę o trofeum zwycięzcy w serii trudnych wyścigów. Podczas wyścigu gracz będzie mógł wykonywać specjalnymi manewrami wspomagającymi swoją postać, aby chwilowo ją przyspieszyć i dać jej przewagę nad przeciwnikami. Rozrzucone po torze power-upy będą miały podobny efekt, a ich strategiczne wykorzystanie w odpowiednim momencie odegra kluczową rolę. Mimo że Sonic Rivals to tytuł wyścigowy, dla każdej z grywalnych postaci będzie istniała unikalna fabuła, której cechy i wygląd będzie można modyfikować za pomocą specjalnych kart. Te gracz będzie mógł zdobywać za osiągnięcia w wyścigach dla jednego gracza lub rywalizować o nie z przeciwnikami w bitwach multiplayer.