Akcja Final Fantasy VIII rozgrywa się w czasie wojny. Galbadia, światowe supermocarstwo, wypowiedziała wojnę Dollet, krajowi, w którego akademii treningowej mieszkają dwie osoby: gorącokrwisty Seifer i samotny wilk Squall Leonhart. Są oni tak samo podzieleni jak Dollet i Galbadia. Squallowi brakuje ducha zespołu, a Seiferowi dyscypliny. Jednak przypadkowe spotkanie z wolnomyślicielką Rinoą Heartilly wywraca wszechświat Squalla do góry nogami. Jest zafascynowany. Na dodatek zaczyna mieć sny, w których jest Laguną Loarą, galbadzkim wojownikiem...
Tymczasem czarodziej manipuluje najpotężniejszymi ludźmi w Galbadii i kontroluje ich umysły. Czy Squallowi i jego ekipie uda się, pokonać czarodzieja i uratować świat?