Alan Wake to psychologiczny thriller akcji z elementami horroru. Główny bohater, odnoszący sukcesy pisarz horrorów Alan Wake, od dwóch lat cierpi na kryzys twórczy. Wraz z żoną Alice przyjeżdża na krótkie wakacje do domku na dzikiej wsi w okolicach górskiego miasteczka Bright Falls, aby odpocząć i uporządkować myśli.

Stopniowo odkrywa jednak, że spokojne miasteczko nie jest całkiem w porządku. Jego żona znika, a Alan budzi się z utratą pamięci krótkotrwałej po wypadku samochodowym w lesie. Wszechobecny mrok przenikający las próbuje go pochłonąć. W lesie żyją tzw. Taken - ludzie, których pochłonęła ciemność i nie mają nadziei na ocalenie. Aby ich rozbroić, Alan musi użyć bezpośredniego światła swojej latarki, aby wypędzić z nich ciemność, zanim kule z jego rewolweru zdążą zadziałać. Światło jest głównym elementem gry. Reprezentuje ono nadzieję i jedyną szansę na przetrwanie w ciemnościach. Bez podręcznej latarki lub flary Alan nie przetrwa ani kroku.

Alan Wake czerpie ogromne inspiracje z filmów Alfreda Hitchcocka, książek Stephena Kinga, a atmosfera często jest mocno cytowana z serialu Twin Peaks. Sztuka podzielona jest, na wzór serialu, na sześć oddzielnych epizodów. Każdy odcinek kończy się końcowym twistem i piosenką, a następnie nowy rozpoczyna się montażem poprzednich wydarzeń.